אורקל עוקפת את התחזיות: המרוויחה הגדולה מהנהירה לענן ה-AI

מי שהספיד את אורקל כחברת תוכנה מיושנת, קיבל השבוע תשובה מוחצת בדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2026. ענקית הטכנולוגיה עקפה את כל תחזיות האנליסטים, עם זינוק מרשים בהכנסות מחטיבת הענן שלה (OCI). המנכ"לית צפרא כץ והמייסד לארי אליסון הבהירו בשיחת המשקיעים כי הביקוש לתשתית הענן של אורקל גבוה פי כמה מהיכולת של החברה לספק אותו, בעיקר בשל הנהירה של חברות AI לבנות אצלה את המודלים שלהן.

הסוד מאחורי ההצלחה של אורקל הוא האסטרטגיה של 'ענן פתוח'. בשנה האחרונה חתמה החברה על הסכמים היסטוריים עם גוגל ומיקרוסופט, המאפשרים להריץ את בסיסי הנתונים המפורסמים שלה בתוך העננים המתחרים. בנוסף, אורקל הפכה לבית המועדף על OpenAI עבור חלק נכבד מתהליכי האימון של מודל ה-GPT-5 (והדלפות על 5.4), בזכות מבנה רשת ייחודי המאפשר תקשורת מהירה במיוחד בין אלפי מעבדי GPU של אנבידיה.

מעבר לתשתיות, אורקל מטמיעה בינה מלאכותית גנרטיבית עמוק בתוך יישומי ה-ERP וה-CRM שלה. החברה הציגה סוכני AI שמסוגלים לנהל שרשראות אספקה שלמות באופן אוטונומי, תוך חיזוי משברים לוגיסטיים לפני שהם קורים. בעוד שחברות אחרות עדיין מחפשות את המודל העסקי של ה-AI, אורקל כבר קוצרת את הפירות וממצבת את עצמה כעמוד השדרה של הכלכלה הדיגיטלית החדשה.